“餐饮行业及相关产业的恢复情况,(尽管)受疫情影响,但可能已经处于恢复的一个过程,但这个过程可能还会拉得稍微长一点。”文志宏认为,从更长远的视角来看,餐饮业的复苏并且整体增长恢复到疫情前的市场规模和增长,“还是有很大可能性的”。
华泰证券12月14日发布的研报认为,防控政策优化,扩内需战略出台,或为消费复苏注入政策强心针。近期各地陆续发放消费券,华泰证券认为后续不排除有细化促消费政策继续落地的可能。消费者对美好生活追求持续不变,服务消费受益需求回暖有望持续向上修复。
华泰证券预计扩内需纲要贯彻落实有望促进服务消费需求企稳,消费券发放、直接消费补贴等一揽子促消费举措有望陆续出台,或持续刺激大众消费需求释放,提振消费板块复苏情绪,加速龙头公司业绩修复步伐。
此外,《纲要》还指出,更好满足中高端消费品消费需求。促进免税业健康有序发展。促进民族品牌加强同国际标准接轨,充分衔接国内消费需求,增加中高端消费品国内供应。培育建设国际消费中心城市,打造一批区域消费中心。深入推进海南国际旅游消费中心建设。
中信建投指出,在扩大内需战略中,白酒企业具备优质产品产量稀缺,符合居民消费优化升级同现代科技和生产方式相结合的特征。
中信建投表示,随着信心和需求的先后修复,其预计2023年白酒行业动销将逐渐修复,呈现前低后高的走势,景气回升和优质标的价值回归将是白酒板块贯穿全年的主旋律,具有系统运化营能力优势的厂商企继续收割份额。
与此同时,中信建投指出,疫情以来,地方国资委及大股东对酒企支持力度持续提升,头部酒企在治理和经营上的改革创新节奏较正常年份有所加快,因此改革创新带来经营质量提升亦值得关注;低估值高成长属性的标的有望获得超额回报。
服装消费也有望提振。中银证券12月15日发布研报指出,线上线下全渠道零售有望提升,结合疫情后周期防疫政策优化背景,收入恢复弹性较好的服企和稳增长标的有望表现较好。
中银证券认为,全面提升内需战略鼓励投资、消费规模扩大,有望全面促进纺织服装相关消费提升,结合防疫政策放宽背景来看,在零售环境回暖情况下,服装线下门店客流量有望回升。另一方面,扩大内需纲要鼓励技术创新,将推动服装企业加强线上渠道创新建设,有望通过促进全渠道建设提升零售额。
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